Basilea II, retos y oportunidades Hacia una mayor armonización de la regulación y supervisión financiera en el siglo XXI

Como producto del fenómeno de la Globalización, en los últimos años se ha acrecentado la búsquedapor armonizar los sistemas de regulación y supervisión financiera. En particular esta búsquedapretende prevenir el surgimiento de nuevos episodios de crisis financieras y escándalos corporativos.Para ello, algunos organismos de gobernabilidad económica, en particular el Banco dePagos Internacionales ubicado en Basilea (Suiza), ha propuesto a la comunidad internacional unaserie de criterios regulatorios y de supervisión financiera orientados a los bancos para su aplicacióna partir del año 2008. Esta propuesta se conoce como Basilea II. No obstante, la emisión deregulaciones financieras se mantiene dentro del ámbito soberano de los países y es previsible queesta propuesta sea el sustento para que se impulsen una serie de políticas públicas encaminadasa la armonización de los criterios regulatorios al menos en las naciones de Occidente. Asimismo,la interconexión que existe en el sistema financiero internacional esboza el reto de la supervisióntransfronteriza, por lo que este tema será uno de los más debatidos en el futuro. Basilea II está dirigidahacia una mayor conciencia en el manejo y control de riesgos. Bajo los elementos propuestosse monitoreará no sólo el riesgo financiero sino que ahora se complementa el análisis de laoperación financiera de los bancos con base en mayores riesgos como el operativo (legal, recursoshumanos, tecnologías de la información, etc.) y, el riesgo de mercado. El nuevo esquema sesustenta en tres pilares. El primero mantiene el esquema de análisis integral de riesgos (estándar,VaR, IRB), el segundo contiene lo referente a la supervisión consolidada (banca, valores y, seguros)y, el tercero propone una mayor disciplina de mercado para que las instituciones bancarias o gruposfinancieros informen al público de una mejor manera sobre su situación financiera, es decir,se requerirá una mayor transparencia. Estos riesgos serán medidos tanto por los modelos tradicionalescomo por nuevos. Este ensayo pretende dar a conocer desde un punto de vista crítico,el ABC del Acuerdo Basilea II y los retos que este nuevo esquema enfrenta de cara al futuro.