Estimación de indicadores económicos de corto plazo : Mensualización del producto bruto industrial argentino

El problema estadístico de "distribución" aparece frecuentemente en la construcción de indicadores económicos de corto plazo. Este problema consiste en construir series con una mayor periodicidad que la disponible mediante el uso de serie relacionadas. Existen dos enfoques principales del problema de la distribución, el de la estimación lineal insesgada óptima y el de la función de pérdida cuadrática. Este trabajo muestra que la diferencia entre ambos enfoques es más aparente que real porque los resultados de cualquiera de los dos métodos se pueden obtener reformulando los supuestos básicos del otro enfoque. Un resultado importante de esta discusión se resume en proposiciones referentes a transformación de datos y métodos de estimación que generarían series de tiempo económicas de corto plazo con algunas propiedades óptimas. La metodología de distribución se aplica a la construcción de una serie mensual del Producto Bruto Industrial.
In this paper the approach of Denton is extended to the general problem of distribution of low "frequency" series by related high "frequency" series, and a solution is obtained by minimizing a quadratic loss function in the differences between the series to be created and a linear combination of the high frequency series. It turns out that this approach also provides best linear unbiased estimators if certain assumptions are met. The methodology is applied to generate monthly estimates of the gross domestic product of the Argentine industrial sector using quarterly observations and related series available in a monthly frequency.
Instituto de Investigaciones Económicas